Studiu Coface pentru sectorul transporturi rutiere de mărfuri: 61% dintre companii au un risc mediu și mare de insolvență

2 august 2019 Agro Business

Coface, o companie de referință în domeniul asigurărilor de credit, a gestionării riscurilor și a economiei globale, a realizat un studiu având ca obiect sectorul transporturilor rutiere de mărfuri din România. Iar nota finală nu este deloc optimistă. Și asta pentru că sectorul transporturilor rutiere de mărfuri rămâne unul vulnerabil, aflat, bineînțeles, în strânsă legătură cu infrastructura din România.

Second-hand, 75% din parc

La sfârșitul anului 2017, în țara noastră numărul înmatriculărilor noi de autocamioane de ocazie importate era de aproape trei ori mai mare decât numărul înmatriculărilor de autocamioane noi. Din acest motiv și, probabil, a ritmului redus de înlocuire a parcului auto învechit, la sfârșitul lui 2017 trei sferturi dintre autovehiculele de marfă aflate în circulație (75%) erau mai vechi de 10 ani. Potrivit Coface, din punctul de vedere al tipului de acoperământ, în structura rețelei de drumuri publice s-au înregistrat 34.900 km (41%) drumuri modernizate, 21.074 km (24%) drumuri cu îmbrăcăminți ușoare rutiere și 30.125 km (35%) drumuri pietruite și de pământ. La sfârșitul anului 2017, în România existau 763 de kilometri de autostradă, aproximativ 1% din numărul total de kilometri de drumuri. Comparativ cu 2016, în 2017 s-au construit 16 kilometri suplimentari de autostradă. Mai mult decât atât, studiul arată că sectorul transporturilor este supus capriciilor situației externe, în condițiile în care economiile importante este de așteptat să încetinească în acest an. Conform Eurostat, transportul internațional reprezintă până la 73% din totalul transporturilor rutiere românești, o pondere mai mare decât media UE, situată la 36%. De asemenea, în Polonia transportul internațional reprezintă 63% din totalul transporturilor, în Ungaria 71%, în Slovacia 84%, iar ponderea cea mai mare din UE o deține Lituania, cu aproape 91%.

Finanțări pe termen scurt

„Orizontul de finanțare rămâne cu precădere unul pe termen scurt, 65% din totalul datoriilor fiind curente, în condițiile în care mai mult de jumătate dintre companiile din piață au un grad de îndatorare de peste 80%. În ceea ce privește comportamentul de plată, la nivelul sectorului de transporturi rutiere de mărfuri există semnale de înrăutățire a acestuia. Numărul companiilor cu cifră de afaceri mai mare de 1 mil. euro cu incidente bancare a crescut între 2017-2019, anul 2018 depășind, din punctul de vedere al numărului de incidente, anul 2013, care deținea recordul la acest capitol. De asemenea, este deconcertant faptul că, deși numărul de companii cu datorii la Bugetul de Stat a fost la un nivel scăzut și în 2018 în ciuda unei ușoare creșteri, valoarea datoriilor s-a menținut la un nivel ridicat, deși evoluția a fost negativă. În același timp, se constată o intensificare a acțiunilor în instanță împotrivă firmelor din sector, care, pe fondul unei structuri financiare fragile a acestora, poate determina fluctuații ale numărului jucătorilor din acest sector. Investițiile realizate de mai mult de o treime dintre companiile din sector nu se transpun într-un parc auto reînnoit – 75% din vehiculele înmatriculate în circulație la sfârșitul anului 2017 aveau peste 10 ani, companiile optând pentru vehicule la mâna a două, strategie ce nu le crește competitivitatea“, a declarat Nicoleta Mărunțelu, Senior Financial Analyst, Coface România.

Din totalul de 34.619 companii active în 2017, Coface a analizat 3.453 de companii, adică aproximativ 10%, dar care au o pondere de 51% în cifra de afaceri consolidată la nivel de sector. În acest context, cele mai multe companii, 61%, sunt încadrate de Coface drept companii cu un risc mediu-mare și mare de insolvență. La extreme se află 34% companii cu risc scăzut.

Puncte forte:

Au crescut cu 14% veniturile consolidate la nivel de sector.
Peste o treime dintre companii (40%) au efectuat investiții în 2017.
Indicatorii de profitabilitate s-au menținut la nivelul celor din anul anterior.
Vulnerabilități:
Mai mult de jumătate dintre companiile din sector au un risc de insolvență peste medie.
Parcul auto este învechit, 75% dintre vehiculele înmatriculate în circulație la sfârșitul anului fiind mai vechi de 10 ani, în acord cu evoluția modestă a infrastructurii.
Peste o treime dintre companii (43%) au înregistrat o scădere a veniturilor.

Pentru o analiză curentă au fost agregate datele a 34.619 companii care au depus datele financiare pentru 2017 și care au generat o cifră de afaceri consolidată de 41,65 mld RON. Companiile din sectorul analizat (4.941 transporturi rutiere de mărfuri) au înregistrat în 2017 o evoluție pozitivă a veniturilor, acestea crescând cu aproximativ 14% față de 2016, reușind să mențină profitabilitatea la același nivel cu cea din 2016, însă pentru mai mult de jumătate dintre companii rezultatul net a fost în scădere. (COFACE)

Bogdan PANȚURU